核心提要:

　　全球經濟增長為中國紡織服裝業發展提供廣闊空間。2005～2010年全球經濟年均增長速度權威機構預測為4.3%，為未來五年全球紡織服裝的消費增長提供了堅實的經濟基礎，而中國將是其中最大的受益者。

　　國際優勢與消費升級雙輪驅動。目前中國紡織服裝業的國際競爭優勢還無法撼動，而巨大的內需市場已開始啟動，在二者的共同驅動下，2006年以來行業運行超預期。

　　生產技術、銷售實力的差距使全球紡織服裝業的分工脫離產業鏈的分工，演變為高階與低階的分工、高附加值與低附加值的分工。“十一五”期間，我國將立足技術創新，在可持續發展的基礎上，使產業向高技術與高附加值靠攏。

　　紡織服裝行業在消費升級與技術進步的作用下，一些品牌服裝、準品牌服裝企業可能出現超預期情況，以及服裝輔料企業與他們的聯動效應也將加強。同時，具有核心技術的差異化競爭，將給企業帶來巨大的提升空間。

　　2007年，紡織服裝行業內部、外部壓力不會明顯減緩，行業面臨從出口結構調整到增長方式乃至經營理念轉變的提升。在國際優勢與消費升級雙輪驅動作用下，行業的整體運行將繼續保持平穩增長，但仍存在服裝出口退稅率繼續下降的利空影響。

　　紡織服裝提供人們生活所需的基本消費物資，纖維是紡織服裝的原料，其產量能夠代表紡織品服裝的消費狀況。從全球纖維產量十年的變化趨勢看，與全球GDP增長保持同向。2000～2004年，全球經濟平均年增長率為3.9%，而根據國際貨幣基金組織(IMF)的預測，2005～2010年全球年均增長速度維持在4.3%，為未來五年全球紡織服裝的消費增長提供了堅實的經濟基礎。

　　紡織服裝業生命力旺盛

　　在過去的十年，世界纖維產量增長了2204萬噸，其中中國增長了1277萬噸，占58%。勞動力成本及工業發展階段，決定了全球紡織業向中國等發展中國家轉移的趨勢，這是中國纖維加工量保持快速增長的前提。在全球紡織服裝消費持續增長的預期下，中國仍是其中最大的受益者。即使中國紡織服裝業在后配額釋放期過后成長速度會減緩，但由于增速高于全球，在國際市場的占有率仍將不斷提高。

　　從發達國家紡織服裝業的變遷來看，紡織服裝業充當了發達國家工業化進程的先導產業。如英國、美國、日本、韓國等，無一例外都在工業化的前期經歷了紡織服裝業的繁榮興旺。

　　考慮到中國嚴重的地區不均衡以及豐富的勞動力資源，預計在中國出現紡織生產向外轉移的時間應晚于人均GDP達到4000美元之時，傾向于在人均GDP為5500～10000美元的時間范圍。

　　在經濟增長和人民幣升值雙重因素作用下，2006年中國人均GDP達到2004美元。如果按GDP年均增長15%的水平，到2011年中國人均GDP能夠突破4000美元，因此未來5～10年紡織服裝業仍將是國家的支柱行業之一。

　　2005年是全球紡織服裝貿易一體化進程的最后一階段，美國、歐盟、加拿大和土耳其取消對中國的紡織品服裝最后的進口配額。然而，迅速激化的貿易摩擦導致歐、美和土耳其重新對我國實施了進口配額，同年7月人民幣實施匯率改革，步入升值軌道。不僅如此，2006年紡織品出口退稅率還由13%下調為11%。種種壓力下，行業預期被悲觀氛圍籠罩。

　　而2006年以來，行業經濟運行指標卻超出市場預期，體現紡織服裝行業超強的自我調整能力。這種調整能力更多地是行業深厚的歷史積淀和明顯的國際優勢的體現，以及逐步升溫的內需市場帶來的貢獻。

　　2007年1～4月，我國紡織服裝出口額同比增長14.94%，由于2006年1～4月同比基數包括可能虛增出口的部分，因此2007年1～4月實際出口額增長率可能高于14.94%。根據月度出口額增長率歷史變化規律，每年1～3月因春節因素導致大幅波動，從4月份開始出口額增長率走勢平穩并一直持續到年底。因此，業內人士判斷，2007年紡織服裝出口增幅在13%～17%之間。

　　而自2002年以來，服裝出口價格也持續回升，2006年即使扣除匯率變化因素，出口價格仍提高4%。由于同期主要紡織原材料棉花、化纖價格均保持平穩，因此服裝出口價格提高是中國紡織產品議價能力和附加值提高的體現。

　　國際競爭優勢無法撼動

　　紡織服裝行業是中國最早開始市場化運作的行業之一，競爭充分。由于一直以來以出口作為驅動力，自主品牌和渠道建設明顯滯后，盈利模式以賺取微薄的生產加工費為主。

　　自1980年以來，中國紡織服裝出口額占全球紡織服裝貿易額的比重由1998年的4.62%提高到2005年的25.90%。根據中國紡織工業協會的預測，2005～2009年全球紡織服裝貿易額年均增長6.5%，而中國紡織服裝出口在2008年和2009年歐盟和美國配額分別取消的預期下，保守預測2007～2009年增長速度仍可達到10%～15%，2009年中國占全球紡織服裝貿易額的比重將上升到30%～40%。

　　隨著近幾年各產業鏈環節競爭力的不斷提高，2006年中國紡織服裝一般貿易比重已經超過70%，產業配套能力增強，出口逐漸向高附加值產品發展。

　　目前，中國最大的競爭對手是印度，2005年印度的紡織品服裝出口額僅有中國的1/7，由于基數的巨大差距，即使中國紡織服裝出口額增長率由20%下降為15%，雙方出口絕對量的差距仍將繼續擴大。按2007年15%的增長率，中國紡織服裝出口額將增長216億美元，和印度2006年的出口數據基本相當，即中國一年將增長一個印度的出口總額。因此，業內認為即使有人民幣持續升值的預期，深厚的歷史基礎和不斷增強的競爭實力使中國紡織服裝的國際優勢仍將長期保持。

　　另外，中國棉花進口實行滑準稅政策，其目的是為了提高進口棉價，保證國內市場價格，保護棉農利益，結果造成國內棉價長期高于國際價格10%～15%。若扣除原料因素，我國紡織服裝的國際競爭力還要強。

　　行業上游原料進口依賴度很高，棉花50%、羊毛70%、化纖原料60%以上依靠進口。目前全球棉花供需基本平衡，國內化纖原料產能快速增長，中國作為紡織原料最大的需求國與供應商的貿易關系已轉向有利于中國的一方。

　　目前，與中國形成競爭的主要是亞洲的發展中國家，如印度、越南、巴基斯坦、泰國等，還有土耳其、墨西哥、巴西等歐美近鄰國家。歐美近鄰國家由于語言、風俗習慣與歐美國家較為接近，加之時空距離較短，競爭優勢比較明顯。由于中國出口受限和人民幣升值，亞洲發展中國家近年來出口增長勢頭迅猛，成為直接受益者。

　　中國紡織品服裝出口已占全球貿易額的26%，形成巨無霸之勢讓人無法撼動，目前新進入者和替代者均對中國構不成很大的影響。

　　內需市場開始啟動

　　自2003年以來，我國紡織服裝內銷占比持續上升，2006年達到73%，行業增長驅動因素由出口拉動向國內消費轉變。經濟持續向好、居民收入增加、城市化率提高，為紡織服裝的國內消費提供增長可能。2007年一季度，城鎮居民人均可支配收入同比增速達到19.5%，超過同期GDP增速8.4個百分點。根據國內消費數據看，2006年國內紡織服裝零售呈現量價齊升的局面。2007年4月，服裝類消費品零售額增長率上升為22.3%，高于社會消費品零售額增長率6.8個百分點。更為重要的是，國內紡織品和服裝零售價格指數結束了自1997年以來的8年持續下跌，于2006年6月開始回升。2007年1～3月，紡織品和服裝零售價格指數分別為100.9、99.9、100.4和100.5、100.2、99.8，仍然呈現上升趨勢。因此業內人士認為，零售價格回升是國內紡織服裝消費升級最顯著的特征。

　　我國纖維產量雖然占全球的30%，但2004年中國人均纖維消費量僅為6.6公斤，是發達國家平均水平的25%，比全球平均水平低30%。可以預計，龐大的人口在高速成長的經濟環境下，將被激發出無限的需求潛能，中國國內市場將為中國紡織服裝業發展提供一片新的天地。

　　人民幣升值與退稅率下降影響被消化

　　人民幣升值和出口退稅率下調對行業利潤的影響基本是一致的，而且影響的都是一般出口貿易。

　　人民幣升值，若以外幣計價的產品銷售單價不變，相當于以本幣計價的銷售單價下降。對于來料加工和進料加工，銷售單價的下降能夠大部分被原料成本的下降抵消，因此人民幣升值主要影響的是一般出口貿易。

　　出口退稅率下調影響的也是一般出口貿易。來料加工和進料加工因原料不含進項稅，不存在退稅問題。

　　人民幣升值和出口退稅率下降是目前行業的最大影響因素。自2005年7月21日以來，人民幣對美元已累積升值7.7%。

　　而自2004年1月退稅率政策調整以來，紡織品和服裝的出口退稅率已經分別下降4～6個百分點不等。我國自1985年開始實施出口退稅制度以來，退稅率幾經變遷，波動范圍在6%～17%之間，目前執行11%的紡織品出口退稅率和9%的服裝出口退稅率。需要指出的是，對出口商品實行全額退稅，是國際上實行增值稅和消費稅的絕大多數國家或地區的通行做法，目的是讓出口商品以不含稅價格公平競爭，因此出口退稅不是貿易補貼，而是一種消除出口歧視的中性措施。

　　從2004～2006年情況看，行業利潤率穩步上升，表明人民幣升值和出口退稅率下調影響均已被消化。

　　行業成本穩中有升

　　紡織服裝業主營成本構成中，原材料約占65%～75%，人工成本約占5%～10%，是主要的成本影響因素。

　　2006年下半年以來，雖然羊毛、氨綸和粘膠纖維出現暴漲，但紡織原材料兩大主流品種棉花和滌綸價格平穩，因此行業原材料成本壓力并不大。由于全球棉花產需基本平衡，同時中國棉花產量上升導致進口量下降，因此2007～2008年全球棉花價格仍將以平穩為主趨勢。

　　滌綸價格最大的影響因素是石油價格，多數權威機構預測未來1～2年石油價格也較為平穩，加上全球滌綸產能利用率只有60%～70%，未來滌綸價格上漲空間有限。隨著經濟增長和本幣升值，勞動力成本上升成為不可避免的事實。由于技術進步，生產效率提高，近年來紡織從業人員數量增長遠遠低于紡織服裝產量及銷售收入增長，而出口比例下降，內需市場打開，更為紡織服裝向高附加值產品轉型提供條件，因此我們判斷未來人工成本10%的年增長速度帶來的壓力能夠被行業消化。

　　紡織服裝行業產能過剩，一直是困擾行業利潤提升的最大問題。2002～2003年，紡織行業固定資產投資增速均超過50%，而同期行業銷售收入增長僅為16%和23%，產能過剩問題達到白熱化。2004年，國務院開始調整出口退稅率政策，2005年貿易摩擦升級。同年，人民幣實施匯率改革，紡織行業固定資產增速開始下滑，至2006年紡織行業固定資產投資增速降低到5年來的新低，但行業銷售收入增長率仍比較平穩，固定資產增速開始與之接近。

　　由于產量基數不斷擴大，同時產品結構調整及增長方式的轉變，隨著固定資產投資增速減緩，預計未來三年紡織服裝主要產品產量增幅將同比減緩3～5個百分點，產需矛盾進一步緩和。

　　產業向高技術與高附加值靠攏

　　近年來，國家對紡織產業技術政策高度重視，2005年1月1日國家質檢總局發布了《國家紡織產品基本安全技術規范》，新標準的實施將加快企業的優勝劣汰，并將紡織品安全性的生態環保納入國家強制性標準。在《科技型中小企業技術創新基金項目指南》中，科技部支持高新纖維材料的開發和高精密、自動化程度高的紡織生產、包裝機械設備的開發。

　　紡織工業在“十一五”期間的奮斗目標是：到2010年，中國紡織工業在2005年的基礎上，全員勞動生產率的增幅將比“十五”期間提高1/3，單位增加值纖維消耗下降20%，污水排放量下降22%，單位纖維能耗下降10%。

　　生產技術、銷售實力的差距使全球紡織服裝業的分工脫離產業鏈的分工，演變為高階與低階的分工、高附加值與低附加值的分工。發達國家在退出傳統紡織服裝生產的同時也保留了優勢高技術產品的生產。目前，美國是世界無紡布生產的第一大國，產量占全球總量的四成；是世界碳纖維生產的第二大國，產量占全球總量的三成。日本的碳纖維、新型纖維技術全球領先。而且，發達國家還運用營銷網絡主導高附加值領域，全球知名品牌服裝及零售企業均聚集在發達國家。

　　經過長期努力，我國紡織服裝業也取得了很大的技術進步。首先，勞動生產率的提升，其中人均技術、資本占比較高的紡織業和化學纖維業提升速度最快；其次，基礎工藝水平指標。如棉紡“三無一精”無梭化率、無卷化率、無結頭紗率和精梳紗比例提高，化纖差別化率也提高到35%等等；第三，近年來我國在高新技術纖維如芳綸、碳纖維、超高分子量聚乙烯纖維等的工藝上也有所突破。技術進步將促進差異化的產生，是企業獲得超額利潤的基礎，企業將從產業鏈的低階走向高階，并獲得高附加值。

　　“十一五”期間，我國紡織服裝業將立足技術創新，在可持續發展的基礎上，使產業不斷向高技術與高附加值靠攏。