印度紡織服裝行業在近五年內獲得了飛速發展。首先，印度自身的條件有利于紡織服裝行業的發展。印度是世界第三大棉花生產大國，為紡織服裝行業提供有力的原料支撐。其次，印度是悠久的文明古國，其服裝工業和地毯工業已經有幾百年的歷史，在傳統與現代結合的過程中，發揮了他們在設計方面的特點和優勢。再次，印度有著大量廉價的勞動力，可以支撐紡織服裝這種勞動密集型產業的發展。
在過去的十年里，經濟自由化使得印度的紡織服裝業在價格、質量，以及ISO質量管理體系方面已經具備全球競爭優勢。印度在聚酯、人造纖維和原材料生產方面都取得了巨大進步，原料供應問題得到了解決，許多生產商通過引進先進的設備、建造質量和數量都達到了高水平的生產工廠。此外，勞動力成本低廉和勞工法改革等因素也推動了印度紡織服裝業的發展。可以說，印度紡織服裝業已經做好了在國際舞臺上競爭的準備。
由于印度紡織服裝工業具有很大的就業和出口潛力，印度政府把紡織服裝行業作為軟件業后又一個重要的突破點來培育，大力支持該產業的發展。早在1999年，印度政府就啟動了對紡織服裝產業的扶持政策：對所有要更新舊設備的紡織服裝企業，銀行提供低于普通商業貸款7個點的貸款。這個政策在這幾年確實發揮了明顯的作用，整個紡織服裝產業發生了驚人的變化，特別是配額制度取消以后，紡織服裝業的發展更是令人側目。
在此之前，印度的紡織服裝業一度處于高度分散狀態，機器設備比較陳舊，而且印度的原棉和人造纖維主要依賴進口，都面臨著高額關稅，因此成本較高。配額取消后，不僅原材料進口的稅率下調了，紡織服裝機械產品的稅率也有所下調。一方面是裝備過時的紡織服裝企業更新設備，正迅速現代化;一方面是先進的、資本密集型的新型紡織服裝產業正迅速擴張。加強技術升級是這個階段印度紡織服裝產業發展的核心，企業的大量投資和正在進行中的現代化進程已經幫助印度紡織業增強了在國際市場的競爭力。豐富的原料資源、長期積累的技術實力、有競爭力的熟練工人和營銷專業隊伍將印度紡織業推上了新的發展方向。
