棉紡：上半年內外棉價差持續 中小企困難加劇
來源：中國棉紡織行業協會 發布日期：2013-08-08
今年上半年，我國棉紡織行業經濟運行總體平穩，規上企業經濟運行指標良好。棉紗、棉布價格表觀平穩。受棉花政策的影響，國內外棉花差價依然較大，需求低迷，成本上升。加之人民幣升值等因素，棉紡織品出口競爭力下降，中小型企業困難進一步加劇。
市場運行
內外棉價差持續 配額發放進度緩慢
今年第二季度，國內外棉價差平均依然在4900元/噸左右。由于中國對棉花的需求大，整體情況來看，國外價格還是保持比較堅挺，價差沒有太大縮小。
2011年至今國內外棉花價格走勢對比
上半年國內銷售的純棉紗價格基本保持平穩，但進入5月份以來，受需求影響，增長乏力，價格有小幅下行。相比于同等級的中國制造的棉紗線，印巴紗在價格上具有十分明顯的優勢，目前國內OE10支純棉紗要高于印度870元/噸。2012年以來，國內進口棉紗線數量大幅增加，盡管印巴紗價格優勢依然顯著，但也推動了部分進口紗產品的價格上漲。自去年下半年開始，巴基斯坦32支純棉紗價格穩步上漲，今年7月，已經高出我國同等級紗價格每噸約850元。
我國與印度、巴基斯坦純棉紗價格對比
在儲備棉方面，截至7月31日，2013/2014年度累計投放儲備棉372萬噸，總成交率24.68%，其中進口棉成交92萬噸，累計成交價格為19123元/噸，當前國儲庫棉花庫存約700萬噸。7月31日，今年本輪拍儲結束，加上2014年度棉花收儲即將啟動，國儲庫將面臨巨大的庫存壓力。
為了刺激儲備棉的消化，今年首次實施配額與儲備棉購買量掛鉤的政策，盡管這種政策的實施的確讓部分企業首度拿到配額，擴大了配額的受益面，但儲備棉成交量及進度依舊緩慢，原因是多方面的。據企業反映，國儲棉放儲價格太高，企業無法組織大量資金參與競拍，其次儲備棉質量存在較多問題，不能滿足紡紗企業用棉需求。從調研了解到，企業普遍反映儲備棉存在棉花實際等級與公檢不符、虧重以及三絲短絨率超標等問題。此外，儲備棉出庫亂收費、儲備庫壟斷運輸等管理不規范，增加了紡織企業的成本。
在內外棉價差較大時期，配額是紡織企業十分關注的話題。據了解，到2013年7月底，配額發放數量約為260萬噸，其中與儲備棉搭配發放的配額部分約為110萬噸。自2012年9月至今，40%關稅進口的棉花大約有80萬噸。
進出口
棉紗進口持續增加
在主要產品方面，棉紗進出口進一步增加，而棉織物進出口則繼續下降。根據海關總署數據顯示，今年1~6月，我國棉花進口241萬噸，同比下降21%。分析其原因是2012年進口棉花數量基數大，其次也有可能是因為一些紡織企業每月拿到的配額數量較小，計劃隨后集中使用；棉紗線進口96.5萬噸，同比增加45.8%，出口26.6萬噸，同比增加16.0%；棉織物進口3.9萬噸，同比下降6.5%，出口為45.7萬噸，同比下降16.6%。
2012、2013年棉花進口情況
在我國棉制紡織品主要進出口市場方面，美國市場需求回升壓力大，歐洲、日本市場則表現為持續低迷，而東盟市場為我國棉制紡織品主要貿易區。今年1~6月，對歐洲出口增加11.6%，進口則下降3.3%；對美國出口下降2.4%，進口增加148.8%；對日本出口下降11.2%，進口下降12.0%；對東盟出口增加25.1%，進口增長50.2%。
近期我國棉制紡織品主要進出口市場
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2013年1~6月 |
2013年1~3月 |
2012年 |
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出口 |
進口 |
出口 |
進口 |
出口 |
進口 |
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歐洲 |
11.6 |
-3.3 |
21.9 |
-2.9 |
-0.4 |
-0.8 |
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美國 |
-2.4 |
148.8 |
0.4 |
111.5 |
-1.6 |
27.3 |
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日本 |
-11.2 |
-12.0 |
-13.2 |
-17.6 |
-11.5 |
-15.1 |
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東盟 |
25.1 |
50.2 |
24.7 |
50.2 |
5.2 |
26.9 |
在主要產品價格方面，棉紗線價格出口比進口價格要高，出口的紗線支數比進口支數也要高。今年1~6月我國棉紗線進口平均單價格為20460元/噸，出口平均單價則為30380元/噸。巴基斯坦、印度、越南為我國棉紗線進口三大市場，今年1~6月從巴基斯坦進口30.1萬噸，從印度進口26.8萬噸，從越南進口10.1萬噸。其中，印巴進口棉紗線以純棉8~25支、30~47支為主。與棉紗線不同，我國棉織物進口單價要高于出口，也意味著我國在高檔次棉織物領域有較大提升空間。
2010至2013年1~6月進口紗市場占比情況
數據分析
需求疲軟 用棉成本上升
根據國家統計局數據分析顯示，上半年規上企業經濟指標運行良好，利潤總額、出口交貨值增速加快，虧損額減少，虧損面擴大，織造企業較紡紗企業增長緩慢。今年1~5月規上企業主營業務收入同比增長15.5%，利潤總額同比增長為21.2%，出口交貨值同比增長為12.0%，虧損額同比下降20.2%，虧損面占比上升13.7%，新開工項目數為1119個。
中國棉紡織行業協會跟蹤數據顯示，上半年產量和庫存增長，而銷售則減弱。1~6月紗產量同比增長0.74%，布產量同比下降0.16%，紗產量增加動力來自于棉混紡紗和純化纖紗的增長。進入5月份紗線市場銷售減弱，布的銷售略好于紗線。進入6月份原料庫存增加，進口棉、化學纖維庫存同比增長迅速，紗庫存環比增長7.3%，布庫存環比增長1.2%。
根據中國棉紡織行業協會調研情況，在開工方面，大型企業開工良好，開工率85%~90%，持續經營。中型企業開工率約65%，小企業停產、限產進一步加劇，開工率30%。
在銷售方面，需求動力不足，特別是進入5月份，市場銷售艱難，并進入僵持，集群小企業經營非常困難，在用工方面，僅魯西南三個縣就約1.7萬人失業，占到從業人數的50%左右，以3口之家計算，約影響到5萬人的生活水平問題。
根據以上的數據分析總結得出，上半年棉紡織行業主要存在以下幾個問題，一是市場需求疲軟，訂單減少。二是7月底放儲結束，企業用棉成本上升。三是儲備棉質量問題多，價格高，進口棉需求大。四是進口紗價格上漲，下游小織布企業困難加劇。五是棉價差持續，需求低迷，國內成本上升、人民幣升值，紡織品出口競爭力下降。
從棉花原料供給看，由于港口棉花庫存偏高，國庫進口棉成交加大，港口棉花庫存消化較慢，對價格會形成壓力。一些企業購買的以美元結算棉花貨物付匯期將至，資金壓力會進一步加大。企業的棉花工業庫存數量上升，可支配庫存上升明顯。原料、中間產品價格居高，傳導下游壓力增長，影響全產業鏈競爭力。
從紡織企業方面看，訂單減少，棉紗和棉布庫存有增加趨勢。大企業因配棉、消耗及人工成本、產品品質等等原因，紗價下調動力不足。購棉先交款，產品拖欠款，企業資金壓力加大，停產限產較二季度增多。
在政策和供需方面，新棉花標準實施、棉花直補政策進展和放儲是否將常態化是關注的方向，與此同時還應注意2013/2014年度收儲量和新花籽棉開秤收購價以及2013/2014各國棉花產量公布的數量，這些對企業的運行都非常重要。
